SPS (주당 매출액)

주당매출액 SPS(Sale Per Share) 기업의 한 해 동안 발생된 매출액을 발행 주식 수로 나눈 값으로,

주식 1주당 얼마의 매출을 벌여들였는가를 나타내는 지표입니다.

 

SPS는 기업의 성장성과 경쟁력 혹은 수익 창출 능력을 측정하는 데 사용되며,

주가 매출액 비율(PSR)을 계산하는데 필요한 요소입니다

 

예를 들어,A에서 100100억 원의 매출을 했고, 총 발행 주식 수가 10,000주라면

주식 1 주당매출액 SPS는 1 백만 원이 됩니다

SPS가 높을수록 기업의 매출이 높고, 주가가 낮다는 것을 의미할 수 있습니다.

반대로, SPS가 낮을수록 기업의 매출이 낮고, 주가가 높다는 것을 의미할 수 있습니다.

따라서 SPS를 통해 기업의 가치를 상대적으로 비교하거나 분석할 수 있습니다.

 

 

SPS의 장 단점

 

장점

 

SPS는 기업의 매출 증가율을 반영하기 때문에,

기업의 성장성과 시장 점유율을 파악할 수 있습니다.

 

SPS가 높을수록 기업의 매출이 높고, 주가가 낮다는 것을 의미할 수 있습니다.

반대로, SPS가 낮을수록 기업의 매출이 낮고, 주가가 높다는 것을 의미할 수 있습니다.

따라서 SPS를 통해 기업의 가치를 상대적으로 비교하거나 분석할 수 있습니다.

 

SPS는 순이익에 영향을 주는 각종 비용이나 세금 등을 고려하지 않기 때문에,

순이익보다 더 객관적이고 안정적인 지표로 볼 수 있습니다.

 

순이익은 회계적인 조정이나 재무제표 작성 방식에 따라 달라질 수 있지만,

매출액은 그렇지 않기 때문입니다.

 

또한, SPS는 감가상각비와 같은 비현금 비용이나 이자비용과 같은 자본구조에 영향을 받지 않기 때문에,

기업의 영업활동 자체에 초점을 맞출 수 있습니다.

 

SPS는 주가와 직접적인 관련이 있는 지표로,

주가 매출액 비율(PSR)을 계산하는데 필요한 요소입니다.

 

PSR은 주가를 SPS로 나눈 값으로, 주가 대비 매출의 비율을 나타냅니다.

PSR은 PER과 마찬가지로 고평가와 저평가를 판단하는데 유용한 지표입니다.

PSR이 낮으면 고평가, 높으면 저평가라고 할 수 있습니다.

 

 

단점

 

SPS는 매출액만을 고려하기 때문에, 기업의 이익률이나 마진율 등을 반영하지 못합니다.

즉, SPS는 매출이 얼마나 효율적으로 이익으로 전환되는지를 알려주지 않습니다.

 

예를 들어, EPS는 높지만 SPS는 낮은 경우에는

기업의 이익률이 높지만 매출 증가율이 낮은 경우일 수 있습니다.

 

반대로, EPS는 낮지만 SPS는 높은 경우에는

기업의 이익률이 낮지만 매출 증가율이 높은 경우일 수 있습니다.

따라서 SPS만으로 기업의 성과를 평가하기에는 부족할 수 있습니다.

 

SPS는 발행 주식 수에 영향을 받기 때문에,

신주 발행이나 자사주 매입 등으로 발행 주식 수가 변화하면 SPS도 달라집니다.

 

예를 들어, 기업이 신주를 발행하면 발행 주식 수가 증가하고, SPS는 감소합니다.

반대로, 기업이 자사주를 매입하면 발행 주식 수가 감소하고, SPS는 증가합니다.

따라서 SPS를 비교하거나 분석할 때에는 발행 주식 수의 변화를 고려해야 합니다

 

 

 

 

 

 

EPS와 SPS를 함께 보면, 기업의 이익성과 성장성을 동시에 파악할 수 있습니다.

예를 들어, EPS와 SPS 모두 높은 기업은 이익과 매출이 모두 높은 우량기업이라고 할 수 있습니다.

반대로, EPS와 SPS 모두 낮은 기업은 이익과 매출이 모두 낮은 적자기업이라고 할 수 있습니다.

 

EPS와 SPS 중 하나만 높거나 낮은 경우에는 좀 더 자세히 분석해야 합니다.

예를 들어, EPS는 높지만 SPS는 낮은 경우에는 기업의 이익률이 높지만 매출 증가율이 낮은 경우일 수 있습니다.

반대로, EPS는 낮지만 SPS는 높은 경우에는 기업의 이익률이 낮지만 매출 증가율이 높은 경우일 수 있습니다.

 

 

 

 

EPS와 SPS는 모두 주당 수익을 나타내는 지표입니다.

하지만 EPS는 주당 순이익을, SPS는 주당 매출액을 의미합니다.

즉, EPS는 기업의 이익성을, SPS는 기업의 성장성을 반영하는 지표라고 할 수 있습니다.

 

EPS와 SPS를 비교하려면, 다음과 같은 방법을 사용할 수 있습니다.

EPS와 SPS를 각각 구하는 공식을 이용하여,

기업의 재무제표에서 필요한 값을 대입하여 계산합니다.

EPS와 SPS의 공식은 다음과 같습니다.

 

EPS=frac지배주주순이익발행주식수

SPS=frac매출액발행주식수

EPS와 SPS를 통해 기업의 가치를 상대적으로 비교하거나 분석할 수 있습니다.

 

예를 들어, EPS와 SPS 모두 높은 기업은 이익과 매출이 모두 높은 우량기업이라고 할 수 있습니다.

반대로, EPS와 SPS 모두 낮은 기업은 이익과 매출이 모두 낮은 적자기업이라고 할 수 있습니다.

EPS와 SPS 중 하나만 높거나 낮은 경우에는 좀 더 자세히 분석해야 합니다.

 

예를 들어, EPS는 높지만 SPS는 낮은 경우에는

기업의 이익률이 높지만 매출 증가율이 낮은 경우일 수 있습니다.

반대로, EPS는 낮지만 SPS는 높은 경우에는

기업의 이익률이 낮지만 매출 증가율이 높은 경우일 수 있습니다.

 

 

EPS와 SPS를 이용하여 다른 지표들을 계산할 수 있습니다.

예를 들어, 주가 수익 비율(PER)은 EPS로 계산할 수 있으며,

주가 매출액 비율(PSR)은 SPS로 계산할 수 있습니다.

PER와 PSR은 각각 주가 대비 이익과 매출의 비율을 나타내며,

기업의 가치를 평가하는데 유용한 지표입니다.

PER와 PSR의 공식은 다음과 같습니다.

 

PER=frac주가 EPS

 

PSR=frac주가 SPS

 

EPS와 SPS를 시간에 따라 추이를 관찰하고, 업종별로 평균값과 비교하면,

기업의 성장성과 경쟁력을 파악할 수 있습니다.

 

예를 들어, EPS와 SPS가 꾸준히 증가하고, 업종 평균보다 높다면,

기업의 성장성과 경쟁력이 우수하다고 할 수 있습니다.

반대로, EPS와 SPS가 감소하거나 변동이 크고, 업종 평균보다 낮다면,

기업의 성장성과 경쟁력이 약하다고 할 수 있습니다.